Nos Expertises

Au delà de sa capacité à comprendre et intégrer rapidement les enjeux d’un nouveau secteur d’activité, Aurige Finance a développé un certain nombre d’expertises sectorielles. Soucieuse d’apporter à ses clients un service de qualité et, pour ce faire, une parfaite maîtrise des enjeux stratégiques spécifiques à chaque secteur, Aurige Finance a su développer une réelle expertise dans :

  • Le second œuvre technique du bâtiment
  • La sous-traitance aéronautique
  • Les vins et spiritueux
  • L’agroalimentaire
  • Les banques, assurances et services financiers
  • L’hôtellerie et tourisme
  • Les infrastructures et transports
  • L’industrie pharmaceutique et le secteur de la santé

Aurige Finance accompagne ses clients de la genèse de la transaction à sa finalisation, quel que soit le type de transaction : Fusions & Acquisitions, financements ou levées de fonds.

Financements

Les entreprises sont confrontées à des enjeux stratégiques aussi variés que l’acquisition d’actifs, la croissance externe, les projets d’investissement pour leur développement ou même les restructurations opérationnelles ou financières. Dans le cadre du financement de ces projets, un équilibre optimal doit être trouvé entre les financements en fonds propres (cf. « Levées de fonds ») et les instruments de dettes, qu’ils soient classiques (dette bancaire senior, etc.) ou hybrides (dette mezzanine, etc.). Aurige Finance accompagne ses clients dans la recherche de solutions de financement adaptées à leurs projets :

  • Financement d’acquisitions

  • Refinancement

  • Dividend recapitalization

  • Mise en place de financement vendeur (staple financing)

  • Financement adossé à des actifs

La démarche structurée proposée par Aurige Finance a pour vocation d’optimiser les conditions, le calendrier et la pérennité de ces solutions de dette :

  • Détermination des besoins de financement

  • Optimisation de la structure de financement et du recours à l’effet de levier

  • Proposition et comparaison des instruments de dettes répondant aux besoins

  • Modélisation financière et anticipation des calculs de covenants

  • Prise en compte des impacts juridiques et fiscaux en collaboration avec les autres conseils de nos clients

Fusions & Acquisitions

    Conseil à l’acquisition : mandat d’achat

    • Définition d’une stratégie de croissance externe

    • Identification des cibles potentielles

    • Approche et analyse des cibles retenues (stratégie, moyens humains et financiers, synergies potentielles, valorisation)

    • Modélisation du plan d'affaires et analyse de sensibilité

    • Assistance à l’acquéreur dans ses négociations avec la ou les cibles présentant le meilleur potentiel et obtention d’un accord d’exclusivité

    • Coordination des due diligences

    • Assistance à l’acquéreur dans ses négociations finales et le closing de l’opération

    Conseil à la vente : mandat de cession

    • Définition d’une stratégie de cession

    • Rédaction d’un mémorandum d’information et préparation d’une première approche de valorisation

    • Modélisation du plan d'affaires et analyse de sensibilité

    • Identification des acquéreurs potentiels, communication du mémorandum d’information et assistance au vendeur dans la sélection des offres

    • Organisation et supervision d’une data room

    • Assistance au vendeur dans les négociations finales avec l’acheteur sélectionné et dans le closing de l’opération

Une structure de rémunération permettant d'aligner les intérêts

La rémunération d’Aurige Finance dans le cadre de ces opérations comprend en général deux éléments :

  • Une partie fixe, le retainer, versée au moment de la signature du mandat ou en plusieurs parties au fur et à mesure de l’avancement de l’opération

  • Une partie variable, le success fee, qui n’est due qu’à la finalisation de l’opération et en cas de succès de celle-ci

Le success fee représente le plus souvent un pourcentage progressif du prix de vente dans le cadre des mandats de cession, et un montant prédéterminé dans le cadre des mandats d’achat. Il constitue en général plus de 90% de l’enveloppe totale d’honoraires.

Levées de fonds

Quels que soient leurs stades de développement, les projets d’entreprise nécessitent un besoin de financement que ne peuvent pas forcément apporter, au moment nécessaire, les actionnaires ou partenaires de l’entreprise. Ce besoin de financement peut être couvert par recours à de la dette (cf. « Financements »), apport de fonds propres ou utilisation de produits hybrides.

Fort de sa capacité à analyser, comprendre et intégrer une stratégie préalablement définie, Aurige Finance sait mettre au service des actionnaires et dirigeants d’entreprise son savoir-faire en termes de Business-Plan et dossiers de présentation mais aussi sa connaissance des acteurs du capital-développement.

La démarche structurée proposée par Aurige Finance a pour vocation d’optimiser les conditions et le calendrier de réalisation de ces opérations de levées de fonds :

  • Détermination des besoins de financement

  • Modélisation financière et optimisation de la structure de financement en vue de limiter la dilution des actionnaires

  • Identification et qualification des investisseurs susceptibles d’accompagner le projet

  • Rédaction puis communication du mémorandum d’information aux investisseurs identifiés

  • Organisation et supervision d’une data room

  • Assistance au vendeur dans les phases de négociation

  • Coordination et suivi jusqu’au closing de l’opération